Kamakailan, inilabas ng Morgan Stanley Securities ang pinakabagong ulat ng “Asia Pacific Automotive Semiconductor,” na nagsasabing dalawang pangunahing tagagawa ng semiconductor, Rexa at Ansome, ay naglabas ng mga order cutting, at pinuputol ang mga chip test order sa ikaapat na quarter.
Ayon sa ulat, ang mga dahilan para sa pagputol ng order na inisyu ng malaking pabrika ay ang mga sumusunod:
1、 Ang output ng TSMC ng mga semiconductor wafer ng sasakyan sa ikatlong quarter ay tumaas ng 82% taun-taon, 140% na mas mataas kaysa sa bago ang epidemya;
2、 Ang mahinang pagbebenta ng mga de-kuryenteng sasakyan sa mainland China (nagsasaalang-alang ng 50% hanggang 60% ng pandaigdigang mga de-koryenteng sasakyan) ay humantong sa buong supply ng mga semiconductor ng sasakyan, at ang trend ng single cutting ay nagsisimula nang mangyari.
Itinuro ni Zhan Jiahong, isang analyst ng Morgan Stanley semiconductor industry, na ayon sa pinakabagong pagbisita sa post foundry process ng semiconductor wafers, ilang automotive semiconductors, gaya ng MCU at CIS suppliers, kabilang ang Rexa Electronics at Ansomy Semiconductor, ay kasalukuyang nagpuputol ng ilan. chip test order sa ikaapat na quarter, na nagpapakita na ang mga automotive chip ay wala na sa stock.
Sinabi ni Zhan Jiahong na sa pamamagitan ng paghahambing ng trend ng kita ng pandaigdigang automotive semiconductors sa mga pagbabago sa automotive output, makikita na sa mga nakalipas na taon, ang CAGR ng kita ng automotive semiconductors ay kasing taas ng 20%, habang ang automotive output ay 10 lamang. %.Mula sa trend na ito, ang labis na supply ng mga automotive semiconductors ay dapat na nangyari sa katapusan ng 2020 at simula ng 2021. Gayunpaman, naapektuhan ng pagkalat ng pandaigdigang COVID-19 sa oras na iyon, ang transportasyon ay hindi maayos o kahit na ang supply ay naputol, na nagreresulta sa matinding kakulangan ng automotive chips at patuloy na kakulangan.
Sa ngayon, habang ang epekto ng transportasyon ay unti-unting humina, kasama ang malaking pagtaas ng TSMC sa output ng mga automotive chips sa ikatlong quarter, at ang paghina ng demand sa merkado sa Chinese Mainland, na bumubuo ng 50% hanggang 60% ng pandaigdigang mga benta ng mga de-kuryenteng sasakyan, ang mga automotive chips ay ginawa nang buo sa kasalukuyan, at ang problema sa kakulangan ng chip na sumasalot sa industriya ng automotive sa loob ng maraming taon ay maaaring matatapos na.
Tulad ng alam nating lahat, ang kakulangan sa istruktura ng mga chips ay hindi bumuti mula noong taong ito.Ang demand para sa consumer electronics ay tamad, at ang supply ng automotive chips ay kulang sa demand.Ang mga pangunahing automotive chip manufacturer gaya ng Texas Instruments, Italy France Semiconductor, Infineon at NXP ay naglabas lahat ng malakas na signal ng paglago sa automotive chips.
Ang Infineon, ang nangungunang tagagawa ng automotive power semiconductors, ay may konserbatibong inaasahan ng kakulangan ng automotive chips sa malapit na hinaharap.Sinabi ni Peter Schiefer, ang pandaigdigang presidente ng ATV ng automotive electronics business unit nito, na malakas pa rin ang order trend ng ATV, at overbooked ang ilang produkto.Halimbawa, dahil sa kakulangan ng kapasidad ng produksyon ng CMOS ng OEM, ang supply at demand ng automotive MCU ng Infineon noong 2023 ay hindi na makakabalik sa balanseng estado.Sinabi rin ni Stellantis, ang pandaigdigang tagagawa ng sasakyan na nakakuha ng pangmatagalang nakalaan na kapasidad ng Infineon Power Semiconductor, noong Oktubre na inaasahang mananatiling tensyon ang semiconductor supply chain hanggang sa katapusan ng susunod na taon.
Sa simula ng Nobyembre, ang NXP, isang malaking automotive chip manufacturer, ay nagsabi nang ilabas ang Q3 financial report nito na dahil ang kita mula sa automotive chips ay may malaking proporsyon, iniiwasan ng NXP ang problema ng mabilis na pagbaba ng demand ng semiconductor.Tulad ng mga tagagawa sa automotive end market, sinabi ng NXP na may kakulangan pa rin ng ilang mga produkto dito.Ang mga mamumuhunan ay nag-aalala na ngayon tungkol sa kung gaano katagal ang automotive end market ay maaaring magbigay ng buffer sa ilalim ng malawakang pagbaba ng demand.
Hindi nagtagal, ayon sa pananaliksik ng Haina International Group, ang oras ng paghahatid ng chip noong Oktubre ay pinaikli ng 6 na araw, na siyang pinakamalaking pagbaba mula noong 2016, na lalong nagpapatunay na mabilis na bumababa ang demand ng chip.Gayunpaman, itinuro din ni Hainer na ang oras ng paghahatid ng Texas Instruments, na may malaking portfolio ng produkto at listahan ng customer, ay pinaikli ng 25 araw noong Oktubre, at limitado pa rin ang supply nito ng ilang automotive chips.Makikita na kahit na naibsan ang kakulangan sa pandaigdigang industriya ng chip, ang ilan sa mga automotive chips nito ay kulang pa rin.
Ngunit ngayon, ang Morgan Stanley ay naglabas ng isang bagong signal sa merkado, na maaaring magpahiwatig na ang pangunahing kakulangan at pagtaas ng presyo na kapaligiran na nagpahirap sa industriya ng automotive sa mahabang panahon ay maipapagaan, at ang bagong ikot ng industriya ng semiconductor ay magtatapos. .
——————Sipi mula sa变频器世界 Isinalin ng EACON inverter
Oras ng post: Nob-25-2022